更新时间:2024-11-29 19:23:23
夏普比率(Sharpe Ratio)是一种用于评估投资表现的风险调整后指标,它衡量投资组合相对于无风险利率的超额收益率与风险之间的比率。该比率由威廉·夏普于1966年提出,旨在量化投资收益与风险之间的权衡关系。其主要目的是帮助投资者了解投资组合的回报是否超过了其承担的风险。
夏普比率的计算公式为:投资组合收益率与无风险收益率的差值除以投资组合的标准差(或波动率)。简单来说,夏普比率反映了投资产品与系统风险的比率关系,数值越大,代表该投资产品的风险调整后的超额收益率越高。这意味着在相同风险水平下,拥有更高夏普比率的投资组合能够更好地实现回报目标。反之,较低的夏普比率则表示投资表现相对较差。无风险利率通常是基于当前短期国债利率来确定的。 夏普比率的应用范围非常广泛,可以用于基金、股票或其他投资产品的业绩评估。通过与基准收益率进行比较,投资者可以更好地了解投资组合的风险和收益情况,从而做出更明智的投资决策。因此,夏普比率是投资者在选择投资产品时的重要参考指标之一。更多信息可以咨询专业投资机构或查阅相关研究文献以获得更深入的了解。